進入2024年之后國內空調市場的出貨量一直保持著增長的態(tài)勢，從行業(yè)整體排產(chǎn)的規(guī)模走向上看，4月份和5月份依然沒有停下同比增長的步伐；不僅國內市場是如此，出口端的表現(xiàn)同樣靚麗。

考慮到去年同期空調行業(yè)優(yōu)異的市場表現(xiàn)，今年前幾個月的高增長走勢出乎絕大部分廠商的意料，以致于壓縮機供應端一度出現(xiàn)了供不應求的局面。但是，終端零售的增勢跟不上出貨端的增幅，國內市場渠道庫存量持續(xù)攀高，并到達了近幾年同期內的一個歷史性高點，這將給后期內銷市場的零售表現(xiàn)帶來巨大的考驗。

出人意料的再次高速增長

前不久，筆者從產(chǎn)業(yè)在線了解到了4月份和5月份空調行業(yè)的排產(chǎn)數(shù)據(jù)，其中4月份家用空調內銷排產(chǎn)量超過了1270萬套，同比增長的幅度在20%以上；5月份的排產(chǎn)量達到了1470萬套以上，比去年同期的出貨量增長了16.3%。按照6月份的排產(chǎn)計劃，內銷出貨量的增長幅度同樣在10%以上。

而在此之前的三個月，空調行業(yè)國內市場的出貨量以高增長之勢給2024年行業(yè)的整體走向開了好頭，2024年1月份空調行業(yè)的產(chǎn)銷量同比增長幅度高達67.3%；其中內銷出貨量同比增幅超過了60%。

2月份由于適逢春節(jié)長假，去年同期行業(yè)月度工作周期飽和，這在很大程度上影響了出貨量，即便如此，今年2024年2月份國內市場的出貨量也穩(wěn)定在600萬套以上，同比降幅僅為10%左右。

3月份則再現(xiàn)高增長，據(jù)初步統(tǒng)計，整個行業(yè)在3月份于國內市場的出貨量超過了1000萬套，同比增長的幅度也在25%以上。另外，過去一段時間出口端的增長幅度比國內市場更大。

這一波持續(xù)增長的走勢出乎絕大部分廠商的意料，去年第四季度，很多空調工廠在與筆者溝通的時候都對今年上半年市場的走向持悲觀態(tài)度，今年行業(yè)出現(xiàn)的高增長也讓整條產(chǎn)業(yè)鏈措手不及。

多種因素推動出貨量增長

回顧過去幾個月空調制造企業(yè)在研產(chǎn)供銷各個環(huán)節(jié)的舉措、結合產(chǎn)業(yè)內外部環(huán)境因素的變化，可以看到，今年國內市場出貨量的高增長有著一定的階段性的特殊原因。

首先，各大企業(yè)的營銷系統(tǒng)為了完成年度的KPI考核，都在把出貨和回款節(jié)奏往前趕。筆者獲悉，有些主導和主流品牌至3月度的出貨量，已經(jīng)完成了年度規(guī)劃目標的40%，在短時間快速放量加快KPI進度落實，帶動了行業(yè)出貨量的高增長。

其二、原材料價格的大跨度增長，驅動制造端成本大幅上升，由此而帶來的漲價預期，激化了渠道端的提貨積極性。事實上，已經(jīng)有大量的空調企業(yè)在近期公布了漲價政策，這也是出貨量增長的關鍵動力。

其三、今年各個空調企業(yè)在前期的旺季啟動、開盤政策力度很大，給渠道商讓渡出了豐厚的利益空間，直接刺激了出貨量的增長，這也給后期工廠的漲價和渠道體系提供了一定的利益支撐。

其四、零售端的表現(xiàn)的確是在向好，1月份和2月份上墻量出現(xiàn)了增長，尤其是在線上市場，增幅非常明顯。另外，由于過去兩年旺季市場的表現(xiàn)都差強人意，大量的廠商對今年旺季都抱有較高的預期。

只是，無論是零售端還是工程機市場，增長的幅度難以跟得上出貨端的增長速度，渠道的庫存量達到了近幾年的一個新高端，從4月份之后的兩三個月的排產(chǎn)規(guī)模依然高企，庫存量消化將成為整個行業(yè)后期的考驗。

庫存消化成后期行業(yè)工作的重點

奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，從2024年1月1日至3月31日，國內空調線上市場的零售量呈現(xiàn)出量額雙雙增長的走勢，其中，空調產(chǎn)品的線上體系零售額同比增長幅度達到了35.86%，零售量同比增長幅度為30.16%，線上市場的均價也出現(xiàn)了4%以上的增幅。

但是同期內線下市場的表現(xiàn)并不盡如人意，前三個月空調線下零售額同比出現(xiàn)了16.39%的降幅，零售量同比下降的幅度則是17.13%，這組數(shù)據(jù)也表明，線下空調市場的零售均價也出現(xiàn)了下滑。

再對比同期出貨端的表現(xiàn)就可以看到，零售端的表現(xiàn)在一定程度上驅動了出貨量增長但并沒有保持同等幅度，況且，在旺季到來之前，整個行業(yè)工作重心就是“讓渠道灌滿水”。

只是，庫存量的增長速度給所有企業(yè)帶來了更大的考驗。筆者判斷，至3月底時，國內市場的庫存總量已經(jīng)攀升到了6000萬套以上，同比增長的幅度大約超過了20%，根據(jù)4月份和5月份的排產(chǎn)計劃，庫存量在往后幾個月只會進一步增加，擺在整個行業(yè)面前的一個現(xiàn)實課題就是如何消化巨量庫存。

當然，在旺季沒有到來之前，分析庫存量的大小可能是杞人憂天，不過，一旦今年旺季階段不能把庫存量降到合適的水平，那么2024年后期幾個月國內市場的競爭壓力將會陡增。