通信世界網(wǎng)消息（CWW）隨著2024年第三季度三大運營商財報的陸續(xù)發(fā)布，業(yè)內(nèi)對其營收狀況展開了“熱議”，其中探討最多的當屬“運營商增長放緩”這一話題。電信業(yè)是我國基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導性產(chǎn)業(yè)，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，運營商增速放緩具體表現(xiàn)在哪些方面？原因何在？如何應對？

本文整理了近三年運營商營收、凈利潤、移動用戶以及ARPU等數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)縱向?qū)Ρ劝l(fā)現(xiàn)，運營商近年來在關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標上呈明顯下降趨勢，自此可能步入低增速發(fā)展時代。

各類數(shù)據(jù)指標呈下降趨勢，預示低增速時代開啟

近日，三大運營商公布了2024年第三季度業(yè)績報告。相比而言，2024半年報的業(yè)績不如2023年上半年，同樣地，2024年三季度財報同比增長不如上年同期。

在營收方面，2024年，中國電信實現(xiàn)營業(yè)收入3919.68億元，同比增長2.9%，

2022年和2023年同比增速分別為9.4%、6.7%。中國移動2024年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入7915億元，同比增長2%，2022年和2023年同比增速分別為11.5%、7.20%。2024年中國聯(lián)通前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入2901.23億元，同比增長3.0%，

2022年和2023年同比增速分別為8.3%、5%。2022—2024年前三季度三大運營商總營收增長率變化如圖1所示。

圖1 2022—2024年前三季度三大運營商總營收增長率變化

在凈利潤方面，2024年前三季度中國電信歸母凈利潤為292.99億元，同比增長8.1%，2022年和2023年同比增速分別為5.20%、10.3%。中國移動歸母凈利潤達到1109億元，同比增長5.1%，2022年和2023年同比增速分別為13.3%、7.1%。中國聯(lián)通歸母凈利潤為83.4億元，同比增長10.0%；2022年和2023年同比增速分別為21.2%、12%。2022—2024年三季度三大運營商凈利潤增長率變化如圖2所示。

圖2 2022—2024年前三季度三大運營商凈利潤增長率變化

在移動用戶方面，中國電信的移動用戶數(shù)為4.23億戶，ARPU為45.6元；中國聯(lián)通的移動用戶數(shù)為3.45億戶；中國移動的移動用戶總數(shù)為10.04億戶，ARPU為49.5元。2022—2024年前三季度運營商移動用戶ARPU變化如圖3所示。

圖3 2022—2024年前三季度運營商移動用戶ARPU變化

在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化收入方面，2024年前三季度中國電信營收達1055.49億元，同比增長5.8%；中國聯(lián)通的“算網(wǎng)數(shù)智業(yè)務”中，聯(lián)通云收入達到438.6億元，同比提升19.5%。中國移動DICT收入保持良好增長。

通過近三年運營商前三季度各項數(shù)據(jù)對比，可以看出其總營收增長率、凈利潤增長率、ARPU基本都處于下降趨勢，尤其總營收增長率、凈利潤增長率下滑趨勢較為明顯。

增速放緩原因多樣，需理性看待

進入2024年以來，外部環(huán)境的復雜性、嚴峻性、不確定性明顯上升，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化帶來新挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟發(fā)展面臨多種不確定性以及自身新興業(yè)務提振作用不明顯的影響下，運營商受制于內(nèi)外部因素，各類運營數(shù)據(jù)受到一定程度影響。

外部因素對于電信業(yè)務的運營至關(guān)重要。我國2024年前三季度國民經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)顯示，第三產(chǎn)業(yè)增加值530651億元，同比增長4.7%；2024年前三季度通信業(yè)經(jīng)濟運行情況顯示，前三季度我國電信業(yè)務收入累計完成13152億元，同比增長2.6%。對比發(fā)現(xiàn)，前三季度電信業(yè)務增長略低于第三產(chǎn)業(yè)增長。信息通信業(yè)雖然是拉動經(jīng)濟增長的新引擎，但受to C“紅利”縮水、to B業(yè)務變現(xiàn)放慢以及宏觀經(jīng)濟形勢等綜合影響，運營商營收放緩也有其合理性的一面。

在2024年上半年，運營商高層領(lǐng)導曾指出了其業(yè)務運營受到外部因素影響。

在2024年中期業(yè)績發(fā)布會上，中國移動董事長楊杰表示，中國移動上半年收入增幅比前幾年有所收窄，主要在于諸多外部環(huán)境變化帶來的傳導效應，如國內(nèi)經(jīng)濟有效需求不足、新質(zhì)生產(chǎn)力培育還處于新舊動能轉(zhuǎn)換期等。

雖然外部環(huán)境影響了電信業(yè)務開展，但電信企業(yè)的自身內(nèi)部因素也在一定程度上影響了其業(yè)務增長。

在第一曲線業(yè)務中，以聯(lián)網(wǎng)通信為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)業(yè)務趨于飽和，用戶總量穩(wěn)中有升，但增速明顯趨緩，且增量并未增收。楊杰也表示，傳統(tǒng)通信需求趨于飽和，新的潛在信息服務需求還需要進一步挖掘激發(fā)，傳統(tǒng)增收動能有所減弱，AI新動能的培育還需要時間。

在第二曲線業(yè)務中，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務收入增速下滑。以2024年三大運營商半年報為例，中國電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務收入同比增長7.2%，增速較2023年下降10.7個百分點；中國移動數(shù)字化轉(zhuǎn)型收入同比增長11.0%，增速較2023年下降11.2個百分點；中國聯(lián)通算網(wǎng)數(shù)智業(yè)務收入同比增長6.6%，增速較2023年下降15.8個百分點。此前，中國聯(lián)通董事長陳忠岳曾公開表示，運營商第二曲線業(yè)務（以算網(wǎng)數(shù)智為代表的新興業(yè)務）雖然增速較快，但占整體營收的比重仍然較低。

此外，運營商第二曲線業(yè)務增長也受到了自身對于市場前瞻性理解的影響。記者就“運營商增長放緩”采訪了某省通信管理局的工作人員，他認為，運營商的紅利重點已經(jīng)從to C轉(zhuǎn)向to B，而to B業(yè)務（如數(shù)據(jù)中心、云計算等）都是新興業(yè)務，且運營商之前對該類業(yè)務的謀劃實施并不充分，比如在數(shù)據(jù)中心建設方面，大型IDC企業(yè)中非公有制企業(yè)占據(jù)了很大一部分，而運營商的大型、超大型數(shù)據(jù)中心在全量中的占比并不突出，長遠來看，運營商應該更早謀劃，打下更為堅實的基礎(chǔ)。

由此可見，運營商增速放緩受到了國內(nèi)需求不足、用戶增長紅利見頂（市場飽和）、新興業(yè)務變現(xiàn)不理想、前期規(guī)劃不足等內(nèi)外部綜合因素的影響。

未來，產(chǎn)業(yè)界應當如何看待運營商可能步入的低增速時代？知名科技評論人王云輝對記者談道，to C端流量已經(jīng)進入到“加量不加價”的階段，流量紅利已經(jīng)見頂；在當前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下，運營商增速放緩是可以理解的，應放平心態(tài)去看待，轉(zhuǎn)而追求高質(zhì)量增長。

多路徑轉(zhuǎn)型，打造新質(zhì)生產(chǎn)力

當下，運營商正面臨轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵期，如何把握時代脈搏，抓住機遇，打造新質(zhì)生產(chǎn)力，促進自身持續(xù)高質(zhì)量增長？戰(zhàn)略制定頂層、成立專業(yè)子公司、大力推進“AI+”不失為三大良策。

一是制定頂層戰(zhàn)略規(guī)劃。面對增長放緩的壓力，運營商近年來采取了一系列措施，在集團層面三大運營商都定調(diào)要進行科技化轉(zhuǎn)型。中國電信全面實施“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，推動企業(yè)從傳統(tǒng)電信運營商向服務型、科技型、安全型企業(yè)轉(zhuǎn)型，持續(xù)加大科技創(chuàng)新力度；中國聯(lián)通提出了網(wǎng)絡向新、技術(shù)向新和服務向新，加快科技轉(zhuǎn)型和技術(shù)創(chuàng)新，努力成為科技服務企業(yè)；中國移動則公布了“三大計劃”，即“兩個新型”升級計劃、“BASIC6”科創(chuàng)計劃、“AI+”行動計劃。

從長期發(fā)展來看，頂層戰(zhàn)略規(guī)劃的實施需要持續(xù)的研發(fā)投入加以支撐。以2024年前三季度三大運營商研發(fā)投入為例，中國移動為203億元，同比增長34.43%；中國電信為87.50億元，同比增長19.3%；中國聯(lián)通為54.4億元，同比增長26.01%。運營商出于技術(shù)更新及研發(fā)、產(chǎn)品落地、用戶服務等目的，其研發(fā)費用基本保持逐年增長態(tài)勢。

近年來，運營商數(shù)以百億元的研發(fā)費用投入，在科技成果轉(zhuǎn)化方面能夠很直觀地體現(xiàn)出來。《中央企業(yè)科技創(chuàng)新成果產(chǎn)品手冊（2023年版）》顯示，中國電信、中國移動和中國聯(lián)通共16項創(chuàng)新成果成功入選，典型的成果有中國電信的天翼云4.0算力分發(fā)網(wǎng)絡平臺“息壤”、中國移動的破風“8676”射頻收發(fā)芯片、中國聯(lián)通的高精度時頻同步芯片。

二是成立專業(yè)子公司。運營商目前正在大力推進該舉措，這也是轉(zhuǎn)型的一條捷徑。在不同的專業(yè)領(lǐng)域，運營商頻繁成立專業(yè)子公司，以應對移動互聯(lián)網(wǎng)時代的巨大挑戰(zhàn)。有數(shù)據(jù)顯示，運營商在近年來成立了近60家專業(yè)子公司（一級），典型的代表有天翼云、聯(lián)通數(shù)科、中移軟件、中通服、智網(wǎng)科技、咪咕文化等，注冊資本從數(shù)千萬元到數(shù)十億元不等，涉及領(lǐng)域涵蓋交通、航天、教育、醫(yī)療、制造等。在營收方面，以中通服為例，2024年上半年中通服營業(yè)收入達744億元。電信運營商通過采取靈活的經(jīng)營策略，不僅快速應對了市場變化，提升了在專業(yè)領(lǐng)域的權(quán)威性，還豐富了營收渠道，一定程度上規(guī)避了集中經(jīng)營的風險。

三是緊抓時代機遇，聚力“AI+”。在AI迅猛發(fā)展的當下，其正以顛覆性的變革能力賦能千行百業(yè)。面對這一時代變革，運營商正在全面推進“AI+”戰(zhàn)略。三大運營商均有不同程度的布局，中國電信全面擁抱人工智能，發(fā)布“AI+”產(chǎn)品升級計劃；中國聯(lián)通發(fā)布“AI+數(shù)智創(chuàng)新”行動計劃；中國移動加速“AI+”行動計劃。三大運營商也都發(fā)布了自家大模型，賦能通信業(yè)務高效、智能化運行。

總的來看，運營商尋求高質(zhì)量發(fā)展的路徑和渠道是多樣的。ICT行業(yè)資深分析師金峰認為，運營商的科技化轉(zhuǎn)型路徑分為四類。一是成立專業(yè)子公司，其權(quán)責明確，具備一定獨立性，主要承擔新興領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化落地。二是通過投資方式成為股東或?qū)嵖厝?，如中國移動?1億元現(xiàn)金認購啟明星辰23.08%股份；中國電信以17.68億元受讓清華大學持有的辰安科技18.68%股份，成為辰安科技的控股股東。三是研究院的孵化模式，通過培養(yǎng)科技型人才，孵化科研機構(gòu)或產(chǎn)品。四是打造科技創(chuàng)新基地，如中國電信在全國范圍內(nèi)成立7家集團級科技創(chuàng)新示范基地，推動首臺套、自研清單成果等落地推廣。

面對增長放緩的趨勢，運營商采取了一系列措施，以期實現(xiàn)高質(zhì)量增長。如通過KPI減負，促進基礎(chǔ)業(yè)務平穩(wěn)增長；推進5G-A落地，為低空經(jīng)濟提供技術(shù)、網(wǎng)絡支撐；加快布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，提供多樣化服務；推動高階自智網(wǎng)絡演進，使網(wǎng)絡運維更加高效、智能。

在數(shù)字化、智能化變革的當下，運營商正在通過一系列舉措促進自身高質(zhì)量增長，全面提升自身能力，形成新質(zhì)生產(chǎn)力，為用戶、企業(yè)、國家發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的服務。

*本篇刊載于《通信世界》11月10日*

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