[丁科技網(wǎng)觀察] 2023年，光伏行業(yè)震蕩加劇。

一方面，光伏裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年全球光伏裝機(jī)同比大幅增長(zhǎng)72%，達(dá)到395GW。其中國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)216.88GW，同比增148.1%。預(yù)計(jì)2024年全球新增光伏裝機(jī)525GW，環(huán)比增長(zhǎng)33%。光伏行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)空間的可持續(xù)增長(zhǎng)性吸引大量資本涌入，新老玩家持續(xù)擴(kuò)大投資。

來(lái)源：TCL中環(huán)官網(wǎng)截圖

另一方面，光伏行業(yè)供需關(guān)系嚴(yán)重失衡。TCL中環(huán)財(cái)報(bào)顯示，截至2023 年末，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能規(guī)模均達(dá) 900-1000GW，其中80%以上集中在中國(guó)，產(chǎn)業(yè)鏈供需比由2023年6月的1.02:1至2023年末的2:1。經(jīng)歷過(guò)去3 年上升周期，2023年第三季度開(kāi)始，行業(yè)進(jìn)入下行周期，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了根本性改變。

由于供需關(guān)系失衡，導(dǎo)致光伏組件主流價(jià)格由2023年初1.8-1.85元/W 降至2023年底0.9-0.95元/W，降幅接近50%，嚴(yán)重?cái)D壓產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利。2023年第四季度，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格進(jìn)入快速下跌通道，硅料、硅片、電池片、組件價(jià)格全部下降。

來(lái)源：TCL中環(huán)官網(wǎng)截圖

TCL中環(huán)作為光伏產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，在新一輪下行周期難免遭遇了發(fā)展壓力。TCL中環(huán)2023年財(cái)報(bào)顯示，公司2023年?duì)I業(yè)收入約591.46億元，同比減少11.74%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約34.16億元，同比減少49.9%。另外，2024年一季報(bào)數(shù)據(jù)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入99.33億元，同比減少43.62%；歸母凈利潤(rùn)虧損8.80億元，同比減少139.05%。

實(shí)際上，整個(gè)光伏行業(yè)賽道，2023年以來(lái)都受到不小沖擊。通威股份、大全能源等硅料巨頭，以及隆基綠能、TCL中環(huán)等組件廠商，業(yè)績(jī)都承壓嚴(yán)重，不少企業(yè)的市值大幅縮水。

那么，對(duì)于TCL中環(huán)這樣的龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何穿越光伏行業(yè)的下行周期呢？

TCL中環(huán)對(duì)全球光伏行業(yè)的判斷是，中短期仍將處于市場(chǎng)周期底部，競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中的優(yōu)勝劣汰將持續(xù)推動(dòng)部分產(chǎn)能去化。為此，TCL中環(huán)將保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)4.0制造方式轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略和堅(jiān)定的全球化戰(zhàn)略超越產(chǎn)業(yè)波動(dòng)對(duì)公司發(fā)展的影響，始終保持公司內(nèi)生可持續(xù)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)行業(yè)健康、有序發(fā)展。

在丁科技網(wǎng)看來(lái)，TCL中環(huán)穿越下行周期有兩大重點(diǎn)工作：一是推動(dòng)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能。通過(guò)震蕩周期的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品技術(shù)落后、成本價(jià)格高企的產(chǎn)能將被出清，這將有利于TCL中環(huán)這樣的頭部企業(yè)在中長(zhǎng)期保持價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)力。二是開(kāi)拓全球市場(chǎng)。由于國(guó)內(nèi)光伏供需關(guān)系階段性失衡，海外市場(chǎng)新增需求空間大，再加上貿(mào)易逆全球化的背景，推動(dòng)光伏行業(yè)的在地化制造是必然選擇，這對(duì)于有著40多年全球化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的TCL來(lái)說(shuō)，難度并不算很高，很多在地資源應(yīng)該都可以復(fù)用。

總之，光伏行業(yè)具有“重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期”的特性，如同半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)一樣，階段性的震蕩是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律所在。在行業(yè)底部震蕩周期加快技術(shù)創(chuàng)新和制造轉(zhuǎn)型，持續(xù)推動(dòng)降本增效，同時(shí)審慎推動(dòng)全球化戰(zhàn)略下的本地化制造，TCL中環(huán)就能像李東生董事長(zhǎng)提出那樣“穿越行業(yè)周期，破局而立，向新而生”。