近日,MLCC(片式多層陶瓷電容器)大幅漲價的聲音再次傳出。這對低迷了一整年的MLCC原廠及渠道商來說,無疑是一個利好。作為重要的電子被動元器件,本次MLCC是受新型冠狀病毒疫情影響的短期上漲,還是有著長期需求的支撐?

疫情蔓延導致供應吃緊

近日,我國臺灣地區(qū)主要被動元件供應商國巨宣布大幅調(diào)升MLCC與片式電阻的報價,其中MLCC的價格漲幅高達5成,遠超預期。國巨董事長陳泰銘在股東臨時會后向媒體證實,由于新冠肺炎疫情形勢嚴峻,中國大陸人員流動仍有相當程度管制、招工具高度挑戰(zhàn),2月產(chǎn)能利用率跌至35%～38%,無論是MLCC或電阻成品庫存皆低于30天,創(chuàng)10年來的最低;加上日韓也受疫情沖擊,對供應鏈來說無疑雪上加霜。而過年期間付3倍人事成本激勵員工留廠加班、疫情中斷運輸推升運費,迫使國巨需要適度調(diào)整價格反映成本增加及供需狀況。

國巨是MLCC全球第三大供應商,市占率超13%,成為此輪MLCC漲價缺貨潮的主要推動者。在國巨的帶動下,臺灣電阻大廠旺詮、厚聲在評估訂單與市場反應后也加入了漲價的行列。據(jù)了解,目前市場漲價缺貨較為嚴重的MLCC型號為0402 104、0603 104、0805 104等,在過去的幾周里,部分型號漲價幅度達100%。在此情況下,部分MLCC代理商開始推出線上搶購、限量供應服務,同時還有公司表明其MLCC產(chǎn)品只出給工廠,不賣貿(mào)易商。

Garner研究副總裁盛陵海指出,此輪MLCC行情受到了日韓疫情的影響。MLCC供給集中度非常高,主要以日、韓與中國(包括中國大陸與臺灣地區(qū))企業(yè)為主。日本村田、韓國三星電機、中國臺灣國巨電子是MLCC市場的主力供應商,前三大廠商市占率達到62%。村田此前表示其在華的4座工廠從2月10日至12日啟動復工,但由于交通受限等原因,復工進程受到影響。太陽誘電、TDK等日本廠商也在保證疫情防控的情況下,開啟了復工,但產(chǎn)能同樣受到一定影響。韓國已將新冠肺炎疫情預警級別上調(diào)至最高的“嚴重”級。韓國三星電子、LG Display、SK海力士等電子廠商都出現(xiàn)了確診或疑似病例,產(chǎn)能勢必受到影響。

5G、汽車電子支撐MLCC長期成長

那么,此輪MLCC漲價是疫情影響下的短期市場行為,還是有著長期的需求支撐呢?長城證券報告指出,手機和汽車是MLCC下游最重要的兩個應用領域,占比分別高達38%和16%,對MLCC市場需求有著極其重要的影響。5G手機相比4G手機單機MLCC用量提高了30%。以iPhone為例,iPhone4S的單機MLCC需求量僅為496顆,到4G時代的iPhone X已增加至1100顆。未來5G通信將大大拉動MLCC用量,5G手機的MLCC需求量預計比4G手機增長50%～200%。此外,在智能手機更新?lián)Q代的浪潮下,各手機品牌均推出創(chuàng)新產(chǎn)品,無線充電、全面屏、多攝像頭等功能也增加了對MLCC的需求。

與此同時,汽車電子市場也帶來了大量新增的MLCC需求。普通燃油車MLCC的平均用量約為3000顆,混合動力和插電式混合動力車所需的數(shù)量約為1.2萬顆,純電動汽車所需的數(shù)量約為1.8萬顆。純電動汽車所需的MLCC數(shù)量大約是傳統(tǒng)內(nèi)燃車的6倍,并且先進駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)普及率上升,以及自動駕駛性能改善,也將帶動車載MLCC需求。村田預測到2025年車用MLCC的需求量相比2019年可提高70%。

除了智能手機和汽車,PC、IoT等市場對MLCC的需求也在增長。前瞻研究院的數(shù)據(jù)顯示,音視頻設備MLCC的需求占比達到15%,PC的需求占比達到16%。

MLCC的長期發(fā)展顯然有著現(xiàn)實的市場需求支撐。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,2018年全球MLCC市場規(guī)模約為105億美元,到2021年市場規(guī)模將超過120億美元,年復合增長率將達到5%。中國作為全球最大的消費電子制造國,對MLCC需求增長也非?？?預計2021年中國MLCC市場規(guī)模約630億元,年復合增長率將達到7%,高于全球平均水平。

在此情況下,中國廠商也在積極發(fā)展MLCC產(chǎn)業(yè)。3月4日三環(huán)集團發(fā)布增發(fā)預案,擬募集26.25億元,其中21.75億元,將用于5G通信用高品質(zhì)MLCC擴產(chǎn)技術改造項目。三環(huán)集團認為,5G將引領世界進入一個全新的通信技術時代,智能終端產(chǎn)品無論是提升性能還是增加功能,都需要增加MLCC的使用量。由于PCB線路板空間有限,MLCC數(shù)量的增加也提高了對MLCC各項性能的要求,推動MLCC向高可靠性、高比容、小型化、高頻化等方向發(fā)展。三環(huán)集團擬于廣東省潮州市實施5G通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴產(chǎn)技術改造項目建設,主要開發(fā)高可靠性、高比容、小型化、高頻率產(chǎn)品。此前,三環(huán)集團主要做中大尺寸MLCC,比如 0603/104、0805/105、1206/106等規(guī)格。大尺寸相對技術含量不高,但是耗費產(chǎn)能比較大,生產(chǎn)相對不經(jīng)濟。

宇陽科技也在加強MLCC在中國本地市場的發(fā)展。前公司創(chuàng)始人陳偉榮于2017年注冊成立面向國內(nèi)供應鏈的廣東微容電子科技有限公司,專注做微型、超微型、高頻、高容量、汽車級等高端MLCC,目前0201占比約70%,0402占比約15%,可量產(chǎn)01005。微容電子已成為MLCC新品牌的主力供應商。